Comment Fonctionnent Les Sociétés D'investissement

2024 Auteur: Mildred Bawerman | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-16 08:38

Qu'est-ce qu'une société d'investissement?

Une société d'investissement est une organisation financière dont l'activité principale consiste à détenir et à gérer des titres financiers. Ces investissements sont effectués pour le compte des investisseurs qui ont investi des fonds dans la société d'investissement. Les sociétés d'investissement peuvent être publiques ou privées. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank et Morgan Stanley sont quelques exemples de sociétés d'investissement mondiales. Ces sociétés d'investissement sont différentes des banques commerciales. Alors qu'elles gèrent plus tard les dépôts et les exigences de prêt des particuliers et des institutions, les banques d'investissement vont au-delà des options d'investissement traditionnelles pour aider les investisseurs à acheter et à vendre des actions, des obligations et d'autres titres financiers.

Types de sociétés d'investissement

Les exigences d'investissement de divers investisseurs peuvent être différentes d'un investisseur à l'autre selon le type de rendement dont ils ont besoin et les risques qu'ils sont prêts à prendre. Certains investisseurs préfèrent avoir des revenus de placement plus stables (par exemple, des retraités ou d'autres investisseurs à revenu fixe) tandis que d'autres sont prêts à prendre des risques importants dans l'attente de rendements plus élevés. La connaissance des diverses options d'investissement est nécessaire pour choisir entre les options d'investissement.

Fonds négociés en bourse (ETF)

Le comportement des titres négociés en bourse est souvent similaire à celui des actions en bourse. Un ETF peut être une marchandise, une obligation ou un panier de titres comme un fonds indiciel. Les dividendes sont payés à partir des bénéfices réalisés aux porteurs de titres ETF.

Fonds d'investissement unitaires (UIT)

L'UIT est une structure de fonds dans laquelle elle permet aux fonds de détenir des actifs et de fournir des bénéfices qui vont directement aux propriétaires d'unités individuelles au lieu de les réinvestir dans le fonds. Les hypothèques, les équivalents de trésorerie et les propriétés sont des types courants d'investissements d'un UIT.

Fonds ouverts

Les fonds ouverts sont également appelés «fonds communs de placement». Ils négocient des titres de manière continue et les investisseurs peuvent acheter et vendre des titres à tout moment. De ce fait, la liquidité des titres ouverts est élevée et la valeur liquidative d'un titre ouvert est fixée par un régulateur. La période d'investissement pour les fonds ouverts peut être à court terme (fonds du marché monétaire) ou à long terme.

Les fonds du marché monétaire

Bons du Trésor: un titre d'État à court terme, ne produisant aucun intérêt mais émis avec une décote sur son prix de remboursement

Obligations municipales à court terme: titres de créance émis par les gouvernements pour financer des projets d'immobilisations

Papier commercial: billets à ordre non garantis à court terme émis par des entreprises

Fonds à long terme

Bons du Trésor - une obligation portant intérêt émise par le gouvernement

Obligations municipales à long terme

Fonds fermés

Contrairement aux fonds ouverts, ceux-ci n'ont pas la possibilité d'être achetés et vendus en continu; ainsi, la période d'échange est limitée à une courte période. À la fin de la période, l'offre d'achat ou de vente d'actions sera clôturée pour tout nouvel investisseur. La valeur liquidative d'un titre fermé dépend de la demande et de l'offre pour le titre respectif.

Comment fonctionnent les sociétés d'investissement

Afin de négocier des titres, une société d'investissement doit être cotée en bourse. Les sociétés d'investissement mondiales à grande échelle sont souvent cotées dans plus d'une bourse. Les décisions d'investissement sont prises par un gestionnaire de fonds en ce qui concerne les titres à acheter et à vendre. Il existe également un conseil d'administration indépendant dont la principale responsabilité est de protéger les intérêts des investisseurs. Le conseil d'administration se réunit plusieurs fois par an pour examiner les performances de la société d'investissement et offrir des conseils. Le gestionnaire du fonds est généralement nommé par le conseil d'administration. Il n'est pas rare non plus que les sociétés d'investissement investissent dans d'autres institutions financières similaires.

L'effort d'investissement est un autre aspect commun associé aux sociétés d'investissement. Gearing est les fonds empruntés généralement utilisés dans les plans d'investissement à long terme qui ont la capacité de générer des rendements sur une longue période. Un avantage souvent apprécié par les sociétés d'investissement est qu'elles peuvent emprunter à un taux inférieur par rapport aux autres.

Certaines sociétés d'investissement font des investissements sélectionnés tels que les hedge funds, les sociétés d'investissement en capital-investissement, les sociétés d'investissement immobilier et les sociétés de capital-risque. Ces types d'investissements sélectifs exigent souvent que les investisseurs remplissent des critères spécifiques afin d'être qualifiés pour investir dans ces titres. Ces types d'investisseurs sont appelés «investisseurs accrédités».

Par exemple, pour être classé comme un investisseur accrédité pour investir dans un hedge fund, un investisseur devrait;

• Avoir une valeur nette de plus de 1 million de dollars, détenu seul ou conjointement avec un conjoint
• Avoir gagné 200 000 $ au cours de chacune des deux dernières années
• Avoir gagné 300000 $ au cours de chacune des deux dernières années lorsqu'il est combiné avec un conjoint
• Avoir une attente raisonnable de gagner le même montant à l'avenir