Investissement vs Merchant Banking
La banque est une organisation qui fournit une gamme de services financiers et certains services non financiers à ses clients. La principale source de revenus qui permet à la banque de survivre est les intérêts facturés par ceux auxquels la banque a accordé un prêt. Une banque accepte les dépôts de ses clients et paie des intérêts sur cet argent déposé, alors qu'elle prête de l'argent à ceux qui ont besoin de financement et leur facture des intérêts. Le taux d'intérêt exigible des emprunteurs est supérieur au taux d'intérêt payable aux déposants. C'est ainsi qu'une banque, traditionnellement connue des gens normaux, génère des revenus. Les banques peuvent être catégorisées en tant que banques de détail et banques d'investissement. La procédure de génération de revenus mentionnée ci-dessus est plus applicable à une banque de détail. Les modèles de revenus de l'investissement et des banques d'affaires sont différents, ce dont nous parlerons dans cet article.
Banque d'investissement
Une banque d'investissement est une institution financière qui se livre à l'émission de titres pour le compte de son client. Les banques d'investissement sont les banques qui facilitent à la fois l'investisseur, qui est à la recherche d'une bonne opportunité d'investissement, et l'entreprise investie, qui recherche des capitaux pour investir dans des projets viables. Contrairement à d'autres types de banques, les banques d'investissement n'acceptent pas les dépôts des clients; autrement dit, les banques d'investissement ne fournissent pas de services bancaires réguliers au grand public. Les principales activités de banque d'investissement sont l'émission de titres, la souscription de titres, la fourniture de services de conseil en matière financière aux entreprises, l'assistance aux entreprises dans les acquisitions et les fusions, et des services similaires.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Credit Suisse font partie des banques d'investissement de renommée mondiale.
Merchant Banking
La banque commerciale est une banque qui s'occupe principalement d'activités financières internationales telles que l'investissement immobilier étranger et les prêts à long terme aux entreprises. Les banques d'affaires ne fournissent pas de services bancaires réguliers au grand public. De nos jours, les banques d'affaires fournissent des services de souscription et des services de conseil aux institutions riches, ainsi qu'aux particuliers. L'émission de lettre de crédit, le transfert international de fonds, l'investissement d'entreprise étrangère et l'investissement immobilier étranger sont quelques exemples de services offerts par une banque d'affaires. Les banques commerciales offrent des capitaux en échange de l'actionnariat. Les principales sources de revenus d'une banque d'affaires sont les honoraires pour le conseil qu'elle a fourni et les intérêts pour le capital fourni. Certaines des institutions financières mentionnées ci-dessus (par exemple: JP Morgan) ont commencé comme des banques d'affaires.
Quelle est la différence entre Investment et Merchant Banking?
Même si une ligne fine sépare une banque d'affaires d'une banque d'investissement, il existe des différences entre elles.
- Les banques d'investissement traditionnelles se livrent uniquement à la souscription d'actions et à l'émission d'actions, tandis que les banques d'affaires exercent des activités financières internationales.
- Alors que les banques d'investissement traditionnelles assistent les entreprises dans l'acquisition et les fusions, les banques d'affaires ne le sont pas.
- Normalement, les banques d'investissement se concentrent sur l'émission d'actions de grandes entreprises privées et publiques, tandis que les banques d'affaires s'occupent des petites entreprises.
- Alors que les banques d'affaires proposent toujours des financements commerciaux à leurs clients, les banques d'investissement proposent rarement ce service.
- Les banques d'investissement offrent des services de conseil pour les acquisitions et les fusions, tandis qu'une banque d'affaires fournit peu ou pas de tels services.
