Private Equity vs Venture Capital
Le capital-risque et le capital-investissement sont similaires dans leur concept; en ce qu'ils représentent tous deux une forme de capital qui est apporté afin de faciliter la croissance de l'entreprise dans laquelle ils sont investis. Cependant, le capital-risque et le private equity sont des types de capital très différents et sont utilisés dans des scénarios différents. Alors que les investissements en private equity ne sont effectués que dans quelques entreprises, les investissements en capital-risque sont généralement réalisés dans un plus grand nombre et un ensemble d'entreprises mieux diversifié. L'article suivant explique clairement chaque forme de capital et souligne leurs différences.
Capital-risque
Le capital-risque est généralement le capital de démarrage qui est apporté aux entreprises à fort potentiel de croissance et à haut risque. Le capital-risque est très important pour les petites entreprises en démarrage qui n'ont pas accès à d'autres formes de capital qui peuvent être obtenues par la vente de titres sur les marchés financiers ou par des prêts bancaires.
L'investissement dans une start-up par des investisseurs en capital-risque est assez risqué avec une forte probabilité d'échec. Cependant, les entreprises dans lesquelles investir sont choisies avec soin et représentent des perspectives de croissance exceptionnelles (qui peuvent être dues à l'introduction d'un produit ou d'une solution nouveau et innovant sur le marché) et représentent une possibilité de réaliser des rendements exceptionnels dans le cas où l'entreprise réussit.
L'investisseur en capital-risque détiendra une partie des capitaux propres des sociétés dans lesquelles les investissements sont effectués et aura droit à des actions de la société dans le cas où il déciderait d'entrer en bourse en vendant ses actions en bourse.
Private Equity
Le private equity est le capital investi dans des entreprises privées par des investisseurs individuels ou institutionnels. Le private equity peut également être appelé les fonds privés qui sont investis dans l'achat d'une entreprise publique, ce qui la radie de la cote de la bourse.
Les fonds de capital-investissement entreprennent également des rachats par emprunt où la dette est émise pour rassembler des fonds pour acheter une entreprise publique. Ces entreprises publiques sont acquises à titre privé par le biais de rachats afin de pouvoir être retournées et finalement vendues à une autre entreprise ou cotées en bourse.
Les investissements réalisés dans une entreprise privée doivent être engagés sur des périodes plus longues et sont donc généralement réalisés par des particuliers fortunés ou des investisseurs institutionnels.
Capital-investissement et capital-risque
Le capital-investissement et le capital-risque sont deux formes de capital qui sont investies dans des entreprises dont l'objectif est de réaliser des profits. Les investisseurs en capital-risque investissent généralement dans des entreprises en démarrage assez risquées, tandis que les investisseurs en capital-investissement ont tendance à investir dans des entreprises plus stables et mieux établies. Les investisseurs en capital-risque devront attendre plus longtemps pour obtenir un retour sur investissement, car il faut plus de temps à une petite start-up pour réaliser des bénéfices appréciables. La période d'attente pour un investisseur en private equity sera plus courte puisque l'investissement est réalisé dans une entreprise plus stable, mature et établie.
Résumé
Private Equity vs Venture Capital
