Différence clé - Taux d'intérêt nominal et taux d'intérêt réel
Les taux d'intérêt nominaux et réels sont deux aspects à comprendre en relation avec l'inflation, qui est la hausse générale des niveaux de prix des biens et services. Lorsque les taux d'inflation sont élevés, les taux d'intérêt ont tendance à augmenter car les prêteurs de fonds exigent des intérêts plus élevés pour compenser la diminution du pouvoir d'achat, qui est la quantité de biens ou de services qui peuvent être achetés avec une unité monétaire. La principale différence entre le taux d'intérêt nominal et réel est que si le taux d'intérêt nominal est le taux ajusté pour l'inflation, le taux d'intérêt réel est le taux qui n'est pas ajusté pour l'inflation.
CONTENU
1. Aperçu et différence clé
2. Qu'est-ce que le taux d'intérêt nominal
3. Qu'est-ce que le taux d'intérêt réel
4. Comparaison côte à côte - Taux d'intérêt nominal et taux d'intérêt réel
5. Résumé
Qu'est-ce que le taux d'intérêt nominal?
Le taux d'intérêt est le taux auquel les intérêts sont facturés sur les emprunts. L'inflation croissante réduit la valeur de l'argent emprunté puisque des intérêts plus élevés deviennent exigibles sur les prêts. Le taux d'intérêt nominal est ajusté pour tenir compte de l'effet de l'inflation.
Taux d'intérêt nominal = taux d'intérêt réel + taux d'inflation
Quel est le taux d'intérêt réel
Le taux d'intérêt réel est le taux nominal moins l'inflation. En d'autres termes, il s'agit du taux attendu par les prêteurs après prise en compte de l'inflation. Le taux d'intérêt réel correspond au rendement réel généré par les fonds empruntés ou prêtés.
Taux d'intérêt réel = Taux d'intérêt nominal - Taux d'inflation
L'utilisation la plus importante du taux d'intérêt réel est qu'il permet aux investisseurs d'acquérir les connaissances nécessaires pour prendre en compte la «valeur temps de l'argent» dans leurs décisions financières. Lorsque l'argent est investi, l'un des principaux facteurs affectant sa valeur au fil du temps est l'inflation. Avec l'inflation, la valeur temporelle de l'argent se dégrade avec le temps. La prise en compte du taux d'intérêt réel permet d'identifier le «rendement réel» d'un investissement en excluant les effets de l'inflation.
Par exemple, supposons que 5 produits peuvent être achetés pour 1 500 $ dans un supermarché aujourd'hui. Dans deux ans, le nombre de produits pouvant être achetés à partir de 1 500 $ diminuera car les prix peuvent avoir augmenté.
Le taux d'intérêt nominal et réel sont interdépendants l'un de l'autre où la seule variable entre eux est le taux d'inflation. La relation entre le taux d'intérêt nominal et réel peut être décrite à l'aide de l'équation ci-dessous.
(1 + r) (1 + i) = (1 + R)
r = taux d'intérêt réel
i = taux d'inflation
R = taux d'intérêt nominal
Par exemple, si l'intérêt réel = 5% et le taux d'inflation = 2%, le taux nominal sera, (1 + 5%) (1 + 2%) = (1 + R)
(1 + 0,05%) (1 + 0,02%) = (1 + 0,071)
= 7,1%
Le taux d'intérêt réel ne contenant pas les effets de l'inflation, il est inférieur au taux d'intérêt nominal. L'équation ci-dessus a été introduite pour la première fois par Irving Fisher; ainsi, elle est également appelée «équation de Fisher».
Figure 1: Une bonne évaluation des intérêts est requise pour les investissements
Quelle est la différence entre le taux d'intérêt nominal et réel?
Diff article au milieu avant la table
Taux d'intérêt nominal vs réel |
|
| Le taux d'intérêt nominal est ajusté en fonction de l'inflation. | Taux d'intérêt réel non ajusté pour l'inflation. |
| Valeur temps sur l'argent | |
| Le taux d'intérêt nominal ne tient pas compte de la valeur temporelle de l'argent. | Le taux d'intérêt réel représente la valeur temporelle de l'argent. |
| Utilité | |
| Le taux d'intérêt nominal ne donne pas une idée précise du rendement des placements puisqu'il tient compte de l'inflation. | Le taux d'intérêt réel est plus précis que le taux d'intérêt nominal puisqu'il calcule le taux de rendement réel hors inflation. |
Résumé - Taux d'intérêt nominal ou réel
La différence entre le taux d'intérêt nominal et réel dépend essentiellement de l'inclusion ou de l'exclusion des effets de l'inflation; tandis que le taux d'intérêt nominal inclut l'inflation, le taux d'intérêt réel exclut l'inflation. L'inflation affecte l'économie d'un pays de nombreuses manières et son impact sur les taux d'intérêt est prédominant. Les gouvernements contrôlent le taux d'inflation par la politique monétaire afin de réduire son impact négatif sur les taux d'intérêt.
