Différence Entre La Bêta Et L'écart Type

2024 Auteur: Mildred Bawerman | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-16 08:38

Bêta vs écart type

Le bêta et l'écart type sont des mesures de la volatilité utilisées dans l'analyse du risque dans les portefeuilles d'investissement. Le bêta montre la sensibilité de la performance d'un fonds, d'un titre ou d'un portefeuille par rapport au marché dans son ensemble. L'écart type mesure la volatilité ou le risque inhérent aux actions et aux instruments financiers. Bien que le bêta et l'écart-type montrent des niveaux de risque et de volatilité, il existe un certain nombre de différences majeures entre les deux. L'article suivant explique chaque concept en détail et met en évidence les différences entre les deux.

Qu'est-ce que la mesure bêta?

Le bêta mesure la performance d'un titre ou d'un portefeuille (risque et rendement de l'actif) par rapport aux mouvements du marché. La version bêta est une mesure relative utilisée pour la comparaison et ne montre pas le comportement individuel d'un titre. Par exemple, dans le cas des actions, le bêta peut être mesuré en comparant les rendements de l'action aux rendements d'un indice boursier tel que S&P 500, FTSE 100. Une telle comparaison permet à l'investisseur de déterminer la performance d'une action par rapport à l'ensemble du marché. performance. Une valeur bêta de 1 montre que le titre fonctionne en ligne avec la performance du marché et une valeur bêta inférieure à 1 montre que la performance du titre est moins volatile que celle du marché. Un bêta supérieur à 1 montre que la performance d'un titre est plus volatile que celle de l'indice de référence.

Qu'est-ce que l'écart type?

L'écart type en tant que mesure statistique montre la distance par rapport à la moyenne d'un échantillon de données, ou la dispersion des retours par rapport à la moyenne de l'échantillon. En termes de portefeuille d'actions, l'écart-type montre la volatilité des actions, obligations et autres instruments financiers qui est basée sur les rendements étalés sur une période de temps. Comme l'écart type d'un investissement mesure la volatilité des rendements, plus l'écart-type est élevé, plus la volatilité et le risque associés à l'investissement sont élevés. Un titre financier ou un fonds volatil affiche un écart-type plus élevé par rapport aux titres financiers ou aux fonds d'investissement stables. Un écart-type plus élevé est considéré comme plus risqué car la performance de l'investissement peut changer radicalement dans n'importe quelle direction à un moment donné.

Bêta vs écart type

Le risque non systématique est le risque associé au type d'industrie ou d'entreprise dans laquelle les fonds sont investis. Le risque non systématique peut être éliminé en diversifiant les investissements dans un certain nombre d'industries ou d'entreprises. Le risque systématique est le risque de marché ou l'incertitude sur l'ensemble du marché qui ne peut pas être diversifié. L'écart type mesure le risque total, qui est à la fois un risque systématique et non systématique. Le bêta, quant à lui, ne mesure que le risque systématique (risque de marché). L'écart-type indique le risque individuel ou la volatilité d'un actif. D'autre part, Beta est une mesure relative utilisée pour la comparaison et ne montre pas le comportement individuel d'un titre. Le bêta mesure la volatilité d'un actif par rapport à la performance du marché.

Quelle est la différence entre la version bêta et l'écart type?

• Le bêta et l'écart type sont des mesures de la volatilité utilisées dans l'analyse du risque dans les portefeuilles d'investissement.

• Le bêta mesure la performance d'un titre ou d'un portefeuille (risque et rendement de l'actif) par rapport aux mouvements du marché.

• Une valeur bêta de 1 indique que la performance du titre est conforme à la performance du marché; un bêta inférieur à 1 montre que la performance d'un titre est moins volatile que celle du marché et un bêta supérieur à 1 montre que la performance d'un titre est plus volatile que l'indice de référence.

• L'écart type d'un investissement mesure la volatilité des rendements, et donc plus l'écart type est élevé, plus la volatilité et le risque associés à l'investissement sont élevés.