Différence clé - Analyse comparative et analyse de rapport
Les informations sont comparées par les entreprises sous différentes formes afin de comprendre les performances actuelles et de planifier les performances futures. L'analyse comparative et l'analyse de ratio sont deux méthodes qui fournissent des informations sur une entreprise. La principale différence entre l'analyse comparative et l'analyse des ratios est que l'analyse comparative compare les informations comparatives entre les entreprises et les époques, tandis que l'analyse des ratios est un moyen d'utiliser les informations contenues dans les états financiers de l'entreprise pour évaluer la rentabilité, l'activité, la liquidité et la solvabilité.
TABLE DES MATIÈRES
1. Aperçu et différence clé
2. Qu'est-ce que l'analyse comparative
3. Qu'est-ce que l'analyse des ratios
4. Comparaison côte à côte - Analyse comparative vs analyse des ratios
Qu'est-ce que l'analyse comparative?
Dans une analyse comparative, les informations sur les états financiers d'une société sont comparées à celles des années précédentes ou à d'autres sociétés similaires.
Comparaison avec les années précédentes
Il est vital pour une entreprise de croître continuellement. Pour pouvoir déterminer si cela s'est produit et comment cela s'est produit, les informations de la période comptable précédente doivent être comparées à la période en cours. De nombreuses entreprises fournissent les résultats du dernier exercice dans une colonne à côté des résultats de l'année en cours pour faciliter la comparaison. Les états financiers des sociétés ouvertes sont faciles à comparer car leur préparation suit un format standard.
Par exemple
Diff article au milieu avant la table
| Compte de résultat d'ABC SA pour l'exercice clos le 31.12.2016 | ||
| 2016 (en milliers) | 2015 (en milliers) | |
| Ventes | 520 | 488 |
| Coût des ventes | (375) | (370) |
| Bénéfice brut | 145 | 118 |
En regardant le tableau ci-dessus, les utilisateurs de la déclaration peuvent clairement voir que la marge brute a augmenté de 2015 à 2016.
Comparaison avec d'autres entreprises
C'est ce qu'on appelle le «benchmarking». La comparaison des informations financières avec des entreprises du même secteur présente de nombreux avantages. Ces entreprises similaires sont souvent des concurrents, ainsi leur performance par rapport à l'entreprise peut être analysée à l'aide de l'analyse comparative. Les résultats de cet exercice sont plus efficaces lorsque des entreprises de taille similaire et de produits similaires sont comparées.
Par exemple Coca-Cola et Pepsi, Boeing et Airbus
Qu'est-ce que l'analyse des ratios
L'analyse des ratios est une technique très importante utilisée pour analyser les informations financières. En général, l'analyse des ratios est effectuée à la fin de la période comptable financière. Les quantités des états financiers de fin d'année sont utilisées pour calculer les ratios. Les états financiers de fin d'année fournissent des informations sur les résultats obtenus au cours de l'année et la situation actuelle de la société en fournissant les montants des actifs, passifs et capitaux propres qu'elle détient. Bien qu'utiles, ceux-ci sont principalement préparés à des fins de présentation et de réglementation et ont peu de valeur pour comprendre ce que ces informations signifient et comment elles peuvent être utilisées pour prendre des décisions pour l'avenir. Ces limites sont traitées par l'analyse des ratios.
Dans la continuité de l'exemple ci-dessus, Par exemple, le ratio de marge brute (ventes / bénéfice brut) peut être utilisé pour calculer l'augmentation de la marge brute par rapport à 2015. La marge brute pour 2015 est de 24% et a augmenté à 28% en 2016.
Il fournit une interprétation des ratios calculés, et selon que le résultat est positif ou négatif, la direction peut décider des actions à entreprendre pour l'amélioration de l'avenir.
Par exemple, le ratio d'endettement reflète la structure de financement de la société et reflète le montant de la dette en tant que partie des capitaux propres. Cela devrait être maintenu à un certain niveau; si le ratio est trop élevé, cela indique que l'entreprise est principalement financée par l'endettement, ce qui est très risqué. En revanche, le financement par actions est plus coûteux que le financement par emprunt car les intérêts payés sur la dette sont déductibles d'impôt. Ainsi, en fonction du ratio, la direction peut décider de la future structure de financement.
Il existe 4 catégories principales de ratios et un certain nombre de ratios sont calculés pour chaque catégorie. Certains des ratios les plus courants sont les suivants.
Figure 1: Ratios financiers communs
L'analyse des ratios est également un type d'analyse comparative, car les ratios sont souvent comparés aux ratios antérieurs et aux ratios d'entreprises similaires. Contrairement à l'analyse comparative où les informations sont comparées en termes absolus, l'analyse des ratios permet de comparer en termes relatifs; ainsi la taille de l'entreprise ne pose pas de problème dans l'analyse. Cependant, le calcul des ratios est basé sur des informations postales et parfois les actionnaires sont plus préoccupés par la réception de prévisions sur l'avenir.
Quelle est la différence entre l'analyse comparative et l'analyse par rapport?
Analyse comparative vs ratio |
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| L'analyse comparative est principalement utilisée pour comparer les informations avec la période comptable précédente et d'autres sociétés. | L'analyse des ratios est principalement utilisée pour interpréter les informations financières et prendre des décisions futures. |
| La nature | |
| Cela peut être quantitatif et qualitatif. | C'est de nature quantitative. |
| Taille de l'entreprise | |
| Des entreprises de tailles différentes ne peuvent pas être comparées | Des entreprises de différentes tailles peuvent être comparées |
