FII vs QFI
L'investissement étranger est le processus par lequel un investisseur d'un pays investit sur les marchés boursiers d'un autre pays. Les investissements étrangers sont bénéfiques pour un pays car ils apportent un afflux de capitaux, alimentant ainsi l'expansion, l'investissement, l'emploi et le développement économique. Cependant, des réglementations et des exigences strictes peuvent dissuader les investisseurs de faire des investissements étrangers. Les pays ont introduit de nouvelles catégories d'investisseurs pour surmonter ce problème. L'article ci-dessous explore deux de ces types d'investisseurs et explique les exigences, les réglementations et les règles qui doivent être respectées pour devenir un tel investisseur et explique les similitudes et les différences entre FII et QFI.
Qu'est-ce que FII?
FII signifie investisseur institutionnel étranger, où un FII est défini comme une entreprise ou un fonds d'investissement qui n'est pas situé ou enregistré dans le pays dans lequel les investissements sont effectués. Les FII peuvent inclure des fonds communs de placement, des fonds spéculatifs, des sociétés d'assurance, des fonds de pension, des institutions financières, etc. Il existe certaines exigences et réglementations qui lient les investisseurs institutionnels étrangers qui peuvent varier en fonction du pays dans lequel les investissements sont effectués. Par exemple, en Inde, tout investisseur institutionnel étranger est tenu de s'inscrire auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission) avant d'effectuer des investissements internationaux. Tout le monde ne peut pas investir sur les marchés boursiers internationaux, ce qui ne permet qu'aux particuliers fortunés de faire des investissements. Les parties qui souhaitent effectuer des investissements internationaux doivent également ouvrir un sous-compte auprès d'un FII (qui est déjà enregistré auprès de la SEC du pays concerné). Une autre réglementation majeure imposée par les organes et autorités de gouvernance des investissements internationaux est le placement sur les limites de propriété des entreprises nationales.
Qu'est-ce que QFI?
QFI signifie investisseur étranger qualifié. Un QFI est un fonds individuel, d'entreprise, situé en dehors du pays dans lequel l'investissement est effectué. Ces entreprises peuvent effectuer directement des investissements sur les marchés étrangers sans avoir à ouvrir un sous-compte auprès d'autres FII. Les QFI offrent aux investisseurs étrangers un moyen plus simple d'investir sur les marchés boursiers internationaux sans avoir à ouvrir de sous-comptes et à se conformer aux exigences strictes en matière de valeur nette élevée. Cependant, pour investir, un QFI doit ouvrir un compte démat et un compte commercial auprès d'une société dépositaire participante. Le compte démat est le compte utilisé pour transférer les actions achetées (sans papier). Un compte commercial est le compte qui permet à l'investisseur d'échanger des actions en ligne. Pour devenir QFI,l'investisseur doit être originaire d'un pays qui adhère à la lutte contre le blanchiment d'argent ainsi que dans la lutte contre le financement du terrorisme, comme par exemple être membre du Groupe d'action financière (GAFI).
Quelle est la différence entre FII et QFI?
Auparavant, les investisseurs étrangers qui souhaitaient investir dans le marché des actions d'un pays étranger devaient suivre une procédure lourde d'ouverture de sous-comptes avec un FII et de se conformer à des réglementations strictes. Bien que de telles réglementations aient été mises en place pour garantir la sécurité des transactions et un meilleur contrôle, ces exigences ont conduit à une complexité et une lourdeur du processus d'investissement étranger, ce qui a dissuadé les investissements étrangers. QFI a été introduit comme une alternative au FII où tout investisseur international pouvait investir dans un marché boursier étranger tout comme un citoyen local. La principale différence entre FII et QFI est que pour investir en tant que FII, l'investisseur doit ouvrir un sous-compte avec un FII enregistré, alors que pour investir en tant que QFI, aucun sous-compte n'est nécessaire. Un QFI peut investir directement tant qu'il ouvre un compte démat,un compte commercial et provient d'un pays qui adhère à la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. En outre, l'investissement en tant que QFI n'exige pas que les particuliers aient une valeur nette élevée comme dans les FII et, par conséquent, tout investisseur, grand ou petit, peut faire des investissements étrangers en tant que QFI.
Résumé
FII vs QFI
• L'investissement étranger est le processus par lequel un investisseur d'un pays investit sur les marchés boursiers d'un autre pays.
• FII signifie investisseur institutionnel étranger, où un FII est défini comme une entreprise ou un fonds d'investissement qui n'est pas situé ou enregistré dans le pays dans lequel les investissements sont effectués.
• Les FII peuvent inclure des fonds communs de placement, des fonds spéculatifs, des compagnies d'assurance, des fonds de pension, des institutions financières, etc.
• Les parties qui souhaitent effectuer des investissements internationaux doivent ouvrir un sous-compte auprès d'un FII (qui est déjà enregistré auprès de la SEC du pays concerné) et doivent être des particuliers / entreprises de valeur nette élevée.
• QFI est un investisseur étranger qualifié qui peut être un fonds individuel, une entreprise, qui est situé à l'extérieur du pays dans lequel l'investissement est effectué. Ces entreprises peuvent effectuer directement des investissements sur les marchés étrangers sans avoir à ouvrir un sous-compte auprès d'autres FII.
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