Différence clé - rentabilité vs liquidité
La rentabilité et la liquidité sont deux mesures financières très importantes pour toutes les entreprises et devraient être davantage mises en avant pour les maintenir à des niveaux souhaitables. La liquidité peut être considérée comme un facteur majeur de rentabilité à long terme. La principale différence entre la rentabilité et la liquidité est que si la rentabilité est la mesure dans laquelle l'entreprise réalise un profit, la liquidité est la capacité de convertir rapidement des actifs en espèces.
TABLE DES MATIÈRES
1. Aperçu et différence clé
2. Qu'est-ce que la rentabilité
3. Qu'est-ce que la liquidité
4. Comparaison côte à côte - Rentabilité vs liquidité
5. Résumé
Qu'est-ce que la rentabilité?
Le profit peut être simplement appelé la différence entre les revenus totaux moins les dépenses totales pour les entreprises. La maximisation des bénéfices fait partie des priorités absolues de toute entreprise. Le profit est classé en divers groupes en fonction des composants considérés pour arriver à chaque montant de profit. Un certain nombre de ratios sont calculés en utilisant les chiffres des bénéfices respectifs pour permettre des comparaisons avec des périodes antérieures et d'autres sociétés similaires et pour faciliter la prise de décision financière.
Diff article au milieu avant la table
| Rapport | Implications managériales |
| Bénéfice brut | |
| Marge GP = Revenu / Bénéfice brut * 100 | Cela calcule le montant des revenus restants après avoir couvert les coûts des marchandises vendues. Il s'agit d'une mesure de la rentabilité et de la rentabilité de l'activité commerciale principale. |
| Bénéfice d'exploitation | |
| Marge OP = Chiffre d'affaires / Bénéfice d'exploitation * 100 | La marge opérationnelle mesure le chiffre d'affaires restant après prise en compte des autres coûts liés à l'activité principale. Cela mesure l'efficacité avec laquelle l'activité commerciale principale peut être menée. |
| Bénéfice net | |
| Marge NP = Revenu / Bénéfice net * 100 | La marge NP est une mesure de la rentabilité globale, et il s'agit du résultat final dans le compte de résultat. Cela prend en compte tous les revenus et dépenses d'exploitation et non d'exploitation. |
| Retour sur capitaux employés | |
| ROCE = Bénéfice avant intérêts et impôts / Capitaux employés * 100 | Le ROCE est la mesure qui calcule le profit que l'entreprise génère avec ses capitaux employés, y compris la dette et les capitaux propres. Ce ratio peut être utilisé pour évaluer l'efficacité avec laquelle la base de capital est utilisée. |
| Rendement des capitaux propres | |
| ROE = Résultat net / Capitaux propres moyens * 100 | Celui-ci évalue le profit généré par les fonds apportés par les actionnaires, calcule ainsi le montant de la valeur créée par les fonds propres. |
| Le rendement des actifs | |
| ROA = Revenu net / Actif total moyen * 100 | Le ROA démontre à quel point l'entreprise est rentable par rapport à son actif total; par conséquent, il donne une indication de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus. |
| Bénéfice par action | |
| BPA = Résultat net / Nombre moyen d'actions en circulation | Cela calcule le profit généré par action. Cela affecte directement le prix de marché des actions. Ainsi, les entreprises très rentables ont des prix de marché plus élevés. |
Qu'est-ce que la liquidité?
La liquidité décrit la mesure dans laquelle un actif ou un titre peut être rapidement acheté ou vendu sur le marché sans affecter le prix de l'actif. C'est aussi la disponibilité de la trésorerie et des équivalents de trésorerie dans une entreprise. Les équivalents de trésorerie comprennent les bons du Trésor, le papier commercial et d'autres titres négociables à court terme. La liquidité est tout aussi importante que la rentabilité, parfois encore plus importante à court terme. En effet, l'entreprise a besoin de liquidités pour exécuter ses activités commerciales quotidiennes. Ceci comprend,
- Coûts de fabrication et de vente
- Paiement des salaires aux employés
- Paiements aux créanciers, aux autorités fiscales et intérêts sur les fonds empruntés
Sans accomplir les activités régulières mentionnées ci-dessus, l'entreprise ne peut pas survivre pour faire un profit. Des sources de financement supplémentaires telles que l'acquisition de plus de dettes peuvent être envisagées; cependant, cela entraîne des risques et des coûts plus élevés. Ainsi, il est important d'être vigilant sur la situation de trésorerie et de gérer efficacement. Les ratios suivants sont calculés pour évaluer la position de liquidité.
| Rapport | Implications managériales |
| Ratio actuel = Actif courant / Passif courant | Cela calcule la capacité de l'entreprise à rembourser ses passifs à court terme avec ses actifs courants. Le ratio actuel idéal est considéré comme étant de 2: 1, ce qui signifie qu'il y a 2 actifs pour couvrir chaque passif. Cependant, cela peut varier en fonction des normes de l'industrie et des opérations de l'entreprise. |
| Ratio rapide = (Actifs courants-inventaire) / Passifs courants | Ceci est assez similaire au ratio actuel. Cependant, il exclut les stocks dans son calcul de liquidité puisque les stocks sont généralement un actif courant moins liquide que les autres. le rapport idéal est dit 1: 1; cependant, cela dépend des normes de l'industrie tout comme du ratio actuel |
Le tableau des flux de trésorerie indique le montant de la réserve de trésorerie à la fin de l'exercice. Si le solde de trésorerie est positif, il y a un «excédent de trésorerie». Si le solde de trésorerie est négatif (), ce n'est pas une situation saine. Cela signifie que la société ne dispose pas de suffisamment de liquidités pour mener ses activités commerciales courantes; il est donc nécessaire d'envisager d'emprunter des fonds afin de poursuivre les opérations de manière harmonieuse.
Figure_1: La disponibilité de liquidités suffisantes est vitale pour la survie de l'entreprise
Quelle est la différence entre la rentabilité et la liquidité?
Rentabilité vs liquidité |
|
| La rentabilité est la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices. | La liquidité est la capacité d'une entreprise à convertir des actifs en espèces. |
| Temps | |
| La rentabilité est plus importante à long terme. | La liquidité est moins importante à court terme. |
| Ratios | |
| Les ratios clés incluent la marge GP, la marge OP, la marge NP et le ROCE. | Les ratios clés sont le ratio actuel et le ratio rapide. |
Résumé - Rentabilité vs liquidité
La différence entre la rentabilité et la liquidité est simplement la disponibilité des bénéfices par rapport à la disponibilité de liquidités. Le profit est la principale mesure permettant d'évaluer la stabilité d'une entreprise et constitue l'intérêt prioritaire des actionnaires. Bien que le profit soit le plus important, cela ne signifie pas nécessairement que l'exploitation commerciale est durable. En outre, une entreprise rentable peut ne pas avoir suffisamment de liquidités parce que la plupart des fonds de l'entreprise sont investis dans des projets, et une entreprise qui a beaucoup de liquidités ou de liquidités peut ne pas être rentable parce qu'elle n'a pas utilisé efficacement les fonds excédentaires. Ainsi, le succès dépend d'une meilleure gestion des bénéfices et des liquidités.
