Différence clé - filiale vs associé
Les entreprises peuvent détenir divers degrés d'intérêts dans d'autres entreprises en acquérant une participation. La part de l'actionnariat décide du pouvoir et des autres droits que la société aura sur la société holding. Ces types de holdings peuvent prendre deux formes principales, à savoir filiale ou associée. La société qui détient une participation dans une autre société est appelée «société mère». La principale différence entre une filiale et une entreprise associée est que, bien que la filiale soit une société où la société mère est un actionnaire majoritaire, la société mère occupe une position minoritaire dans une entreprise associée.
TABLE DES MATIÈRES
1. Aperçu et différence clé
2. Qu'est-ce qu'une filiale
3. Qu'est-ce qu'un associé
4. Comparaison côte à côte - filiale vs associé
5. Résumé
Qu'est-ce qu'une filiale
La comptabilisation et les critères comptables de la filiale sont régis par IAS 27 «États financiers consolidés et individuels». Selon IAS 27, la filiale est définie comme une entité sur laquelle la société mère exerce un contrôle, c'est-à-dire le pouvoir de diriger les questions financières et opérationnelles et d'obtenir des avantages de ses activités. Pour ce faire, la société mère doit acquérir un pourcentage de participation supérieur à 50% dans la société holding. En outre, la société mère doit être structurée comme une entité commerciale indépendante afin d'obtenir une filiale.
Même avec le pourcentage suffisant de propriété; le respect des critères suivants est essentiel pour exercer un contrôle.
- Détenir plus de la moitié des droits de vote en vertu d'un accord avec d'autres investisseurs, ou
- Gérer les politiques financières et opérationnelles de l'entité en vertu d'un statut ou d'un accord; ou
- Nommer ou révoquer la majorité des membres du conseil d'administration; ou
- Pour exprimer la majorité des voix lors d'une réunion du conseil d'administration
Les entreprises les plus prestigieuses au monde telles que Boeing, Nestlé et Microsoft détiennent de nombreuses filiales.
Figure 1: Principales filiales détenues par Nestlé, le plus grand fabricant de produits alimentaires au monde
Raisons de l'achat d'une filiale
Obtenir l'accès à de nouveaux marchés
Faire un investissement substantiel sur un marché inconnu peut être un risque important que de nombreuses entreprises ne sont pas disposées à prendre. Ce risque peut être atténué en acquérant une société déjà établie.
Éliminer la concurrence
Certaines entreprises acquièrent une participation majoritaire dans les concurrents, les décisions des concurrents peuvent être contrôlées pour lutter contre la concurrence
Le comportement d'achat des consommateurs n'est pas perturbé
Même après avoir pris une participation par la société mère, la filiale continuera ses activités. En conséquence, les clients de la filiale deviennent indirectement les clients de la société mère.
Meilleure utilisation des excédents de financement
L'achat de filiales n'est pas pour tout le monde car il nécessite des capitaux importants. Seule une entreprise ayant des fonds excédentaires peut poursuivre un intérêt à acheter une participation dans une autre entreprise. Ce type d'investissement est un investissement à long terme avec une capacité accrue à générer une valeur plus élevée pour le parent.
Les résultats financiers d'une filiale doivent être intégrés dans les états financiers de la société mère. Cela se fait en comptabilisant l'actif, le passif, les revenus et les dépenses de la filiale détenue par la société mère.
Par exemple, ABC Ltd est une société mère qui détient 60% de DEF Ltd. Ainsi, 60% des actifs, passifs, revenus et dépenses de DEF Ltd seront enregistrés dans les livres d'ABC Ltd.
Qu'est-ce qu'un associé
Selon IAS 28 - «Participations dans des entreprises associées», une entreprise associée est désignée comme une entité dans laquelle la société mère peut exercer une influence notable, mais pas le contrôle. Si la société mère acquiert un pourcentage de participation compris entre 20% et 50% dans la société holding, la société mère a le droit d'influencer les décisions financières, opérationnelles et autres de l'associé. IAS 28 précise les critères pour avoir une influence notable comme suit.
- Représentation au conseil d'administration ou au conseil d'administration équivalent de l'associé
- Participation au processus d'élaboration des politiques
- Transactions importantes entre le parent et l'associé
- Échange de personnel de direction
- Fourniture d'informations techniques essentielles
L'entreprise associée est initialement comptabilisée au coût, puis ajustée pour refléter la part de l'investisseur dans l'actif net de l'entreprise associée. Parfois, l'achat d'une participation majoritaire dans une autre entreprise, en particulier chez un concurrent, peut être difficile; ainsi, un associé constitue une option d'investissement intéressante. Une fois qu'une participation dans l'associé est achetée, la société mère a la possibilité d'augmenter la participation jusqu'à une participation majoritaire à l'avenir.
Quelle est la différence entre une filiale et une associée?
Diff article au milieu avant la table
Filiale vs associé |
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| Parent est un actionnaire majoritaire de la filiale (contrôle). | Parent est un actionnaire minoritaire d'Associate (influence notable). |
| Pourcentage de propriété | |
| Les parents doivent acheter une part supérieure à 50% dans la filiale. | Si le parent possède une part comprise entre 20% et 50%, un associé peut être comptabilisé. |
| Normes de comptabilité | |
| IAS 27 précise les critères de comptabilisation des filiales. | Les associés sont réglementés par IAS 28. |
Résumé - Filiale vs Associé
Les filiales et associés donnent aux entreprises la possibilité de poursuivre des stratégies de croissance rapide et d'entrer sur des marchés autrement restreints. La principale différence entre une filiale et une entreprise associée est soumise au pourcentage de propriété et au degré de contrôle ou d'influence exercé par la société mère. Les investissements en Filiales et Associés sont pratiqués par de nombreuses entreprises établies pour leurs résultats positifs avérés et la valeur créée.
