Différence Entre ROE Et ROA

2024 Auteur: Mildred Bawerman | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-16 08:38

ROE vs ROA

Le ROE et le ROA sont deux indicateurs de la performance financière d'une entreprise. Il existe de nombreux indicateurs pour aider à déterminer la santé financière d'une entreprise ainsi que sa rentabilité. La rentabilité d'une entreprise dépend toujours de ses actifs. L'état financier d'une entreprise est une image de sa situation financière et de sa performance opérationnelle. Deux indicateurs couramment utilisés pour juger de la rentabilité d'une entreprise sont le ROA et le ROE. Comme les deux mesurent le retour sur investissement, beaucoup se demandent quelle est la différence entre le ROE et le ROA. Cependant, à y regarder de plus près, on peut voir leurs différences et aussi avoir une image plus claire de la performance de l'entreprise.

CHEVREUIL

C'est le rendement des capitaux propres, donc le bénéfice net est divisé par le total des capitaux propres. Le résultat est exprimé en pourcentage afin que vous sachiez quel est le taux de rendement attendu d'un investissement fixe dans une entreprise en fonction des performances passées. Parmi tous les indicateurs utilisés pour juger de la performance d'une entreprise, le ROE est peut-être le plus important. Il indique essentiellement l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise l'argent des actionnaires.

ROE = Résultat net annuel / capitaux propres moyens

ROA

C'est ce qu'on appelle le rendement des actifs et ici le bénéfice net est donc divisé par les actifs. C'est une mesure de l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs. Il est clair que plus ce ratio est élevé, meilleure est la performance d'une entreprise avec les mêmes actifs, si l'entreprise réalise de meilleurs bénéfices, évidemment elle fonctionne plus efficacement. Ainsi, si les actifs restent les mêmes, comme dans le cas d'une entreprise de fabrication avec la même usine, l'usine et les mêmes machines, et que les bénéfices augmentent, le ROA augmentera, ce qui implique une bien meilleure performance. Le ratio du ROA indique également à quel point une entreprise est capitalistique. Un ROA faible avec des actifs énormes indique une mauvaise utilisation des actifs par l'entreprise.

Différence entre ROE et ROA

Une différence majeure entre le ROE et le ROA est la dette. S'il n'y a pas de dette, les capitaux propres et le total des actifs de la société seront les mêmes. Cela signifie que dans ce scénario, le ROE et le ROA seront égaux. Désormais, si l'entreprise décide de contracter un prêt, le ROE deviendrait supérieur au ROA. Un ROE plus élevé n'est pas toujours un indicateur d'une performance impressionnante d'une entreprise. À cet égard, le ROA est un meilleur indicateur de la performance financière d'une entreprise.

Il est prudent d'examiner à la fois le ROE et le ROA pour arriver à une conclusion sur la santé financière et la performance d'une entreprise. Les deux offrent une perspective différente, mais lorsque les résultats des deux sont combinés, ils donnent une image claire de l'efficacité de la gestion de toute organisation. Avec un ROA élevé et une dette gérable, si le ROE est également élevé, cela signifie que l'entreprise génère des bénéfices décents en utilisant l'argent des actionnaires. Mais si le ROA est faible et que l'entreprise a une dette énorme, même un ROE élevé ne peut être qu'un chiffre trompeur.