Différence clé - Analyse vs interprétation des états financiers
Les états financiers comprennent le compte de résultat, le bilan, l'état des flux de trésorerie et un état des variations des capitaux propres. Les informations contenues dans ces déclarations sont analysées et interprétées afin de faciliter la prise de décision. La principale différence entre l'analyse et l'interprétation des états financiers est que l'analyse est le processus d'examen et d'analyse des états financiers d'une société pour prendre de meilleures décisions économiques, tandis que l'interprétation des états financiers consiste à comprendre ce que les états financiers indiquent. L'interprétation des états financiers est effectuée par l'analyse des ratios.
TABLE DES MATIÈRES
1. Aperçu et différence clé
2. Qu'est-ce que l'analyse des états financiers
3. Qu'est-ce que l'interprétation des états financiers
4. Comparaison côte à côte - Analyse vs interprétation des états financiers
5. Résumé
Qu'est-ce que l'analyse des états financiers?
L'analyse des états financiers est le processus d'examen et d'enquête sur les états financiers de l'entreprise afin de prendre de meilleures décisions économiques. Ici, les informations sur les états financiers d'une entreprise sont comparées à celles des années précédentes ou à d'autres entreprises similaires.
Comparaison avec les années précédentes
Il est vital pour une entreprise de croître continuellement. Pour pouvoir déterminer si cela s'est produit et comment cela s'est produit, les informations de la période comptable précédente doivent être comparées à la période en cours. De nombreuses entreprises fournissent les résultats du dernier exercice dans une colonne à côté des résultats de l'année en cours pour faciliter la comparaison. Les états financiers des sociétés ouvertes sont faciles à comparer car leur préparation suit un format standard.
En regardant ce qui précède, les utilisateurs de la déclaration peuvent clairement voir que la marge brute a augmenté de 2015 à 2016.
Comparaison avec d'autres entreprises
C'est ce qu'on appelle le «benchmarking». La comparaison des informations financières avec des entreprises du même secteur présente de nombreux avantages. Ces entreprises similaires sont souvent des concurrents, ainsi leur performance par rapport à l'entreprise peut être analysée à l'aide de l'analyse comparative. Les résultats de cet exercice sont plus efficaces lorsque des entreprises de taille similaire et de produits similaires sont comparées.
Par exemple Coca-Cola et Pepsi, Boeing et Airbus
Qu'est-ce que l'interprétation des états financiers?
L'interprétation des états financiers consiste à comprendre ce que les états financiers indiquent. Ceci est très important pour prendre les mesures futures nécessaires pour garantir que la santé financière de l'entreprise reste aux niveaux souhaités. L'interprétation des ratios financiers se fait par l'analyse des ratios.
L'analyse des ratios est généralement effectuée à la fin de la période comptable financière. Les montants des états financiers de fin d'exercice sont utilisés pour calculer les ratios. Les états financiers de fin d'année fournissent des informations sur les résultats obtenus au cours de l'année et la situation actuelle de la société en fournissant les montants des actifs, passifs et capitaux propres qu'elle détient. Bien qu'utiles, ceux-ci sont principalement préparés à des fins de présentation et de réglementation et ont peu de valeur pour comprendre ce que ces informations signifient et comment elles peuvent être utilisées pour prendre des décisions pour l'avenir. Ces limites sont traitées par l'analyse des ratios. Dans la continuité de l'exemple ci-dessus,
Par exemple, dans quelle mesure la marge brute a augmenté par rapport à 2015 peut être calculée à l'aide du ratio de marge brute (ventes / bénéfice brut). La marge brute pour 2015 est de 24% et est passée à 28% en 2016.
Il fournit une interprétation des ratios calculés et selon que le résultat est positif ou négatif, la direction peut décider des actions à entreprendre pour l'amélioration de l'avenir.
Par exemple, le ratio dette / capitaux propres reflète la structure de financement de l'entreprise et reflète le montant de la dette en tant que partie des capitaux propres. Cela devrait être maintenu à un certain niveau; si le ratio est trop élevé, cela indique que l'entreprise est principalement financée par l'endettement, ce qui est très risqué. En revanche, le financement par actions est plus coûteux que le financement par emprunt car les intérêts payés sur la dette sont déductibles d'impôt. Ainsi, en fonction du ratio, la direction peut décider de la future structure de financement.
Il existe 4 catégories principales de ratios et un certain nombre de ratios sont calculés pour chaque catégorie. Certains des ratios les plus courants sont les suivants.
Figure 1: Classification des ratios
Puisque l'analyse des ratios facilite la comparaison des résultats en termes relatifs, la taille de l'entreprise ne pose pas de problème dans l'analyse. Cependant, le calcul des ratios est basé sur des informations passées et parfois les actionnaires sont plus préoccupés de recevoir des prévisions sur l'avenir.
Quelle est la différence entre l'analyse et l'interprétation des états financiers?
Diff article au milieu avant la table
Analyse vs interprétation des états financiers |
|
| L'analyse est le processus d'examen et d'analyse des états financiers d'une entreprise afin de prendre de meilleures décisions économiques. | L'interprétation des états financiers consiste à comprendre ce que les états financiers indiquent. |
| Objectif | |
| Les états financiers sont analysés pour comprendre comment les résultats de la période en cours ont changé par rapport à la période précédente. | Les états financiers sont interprétés pour assurer une prise de décision éclairée pour les performances futures |
| Temps | |
| L'analyse des états financiers est simple par rapport à leur interprétation et prend donc relativement moins de temps. | L'interprétation des états financiers nécessite l'extraction, la recherche et la recherche de relations entre les informations, ce qui prend donc plus de temps. |
Résumé - Analyse vs interprétation des états financiers
La principale différence entre l'analyse et l'interprétation des états financiers dépend de l'endroit où les informations financières sont utilisées pour comparer les résultats avec les périodes passées (analyse) ou de leur utilisation pour la prise de décisions futures en comprenant ce qu'indiquent les résultats (interprétation). L'analyse et l'interprétation des états financiers prennent du temps. Bien qu'utiles, le principal inconvénient de ces deux exercices est qu'ils sont trop focalisés sur les résultats passés qui ne peuvent pas être modifiés. La plupart des parties prenantes sont plus préoccupées par les performances futures et peuvent donc ne pas voir de valeur significative dans l'analyse et l'interprétation des états financiers.
